利率互换指的是交易两方将一笔名义本金的资金数额当作基础，从而把性质不一样的两种利率支付进行调换，也就是同类通货非相同利率的利息调换。进行利率互换的操作之后，交易的其中一方就能够把某类固定利率资产亦或是负债给调换为利率是可浮动的资产亦或是负债，而另外一方则反之。利率互换是以将两方的资金成本都减少，同时又能获得自身所需的利息支付方式为主要目的的。
利率互换的前提条件
1、具有品质加码的不同性。
2、利率互换双方所持有的筹资意向并不相同，而是相反。利率互换的优势
1、交易双方所要面临的风险会相对较小，其是由于利率互换的操作，实际上是与双方交易者所持有的本金无甚关联，他们之间会被调换的对象只是利率而已，因此双方所要面临的风险也只会存在于应付利息上。
2、利率互换所能对交易双方产生的影响很小，其是由于进行利率互换操作之后，也不会对两方各自的财务报表产生影响，再加上当前所用的会计准则并没有规定要将利率互换标注于相应财务报表的附注里，所以哪怕交易双方要将他们之间的利率互换行为进行保密也是可以的。
3、进行利率互换所需花费的成本并不高，交易双方利用利率互换不仅分别能够取得各自所需的利息支付方式，而且还能让筹资所需成本得以降低。
4、利率互换的手续相对简单，交易完成的速度相当快。不过这也意味着利率互换有其不足之处，即其不似期货交易那般，具备有标准化的合约，是以可能会出现无法找到互换另一方的情况。利率互换的交易机制
1、利率互换是被相应合同所制约着的两方当事人于一定期限之内依照一定数目的本金相互调换现金流量的协议。利率互换里，如果当下所拥有的头寸是负债的话，那么进行互换的首要步骤就是同债务利息进行相配对的利息收入，同当下所拥有的受险部位进行配对以后，借款方就能够利用利率互换的次要步骤来做出其所需头寸的创造行为。
2、固定利率支付者指的是于利率互换行为里进行固定利率的支付，也是于利率互换行为里获得浮动利率的一方。买进互换，乃互换交易多头，叫做支付方，为债券市场空头。而浮动利率支付者则与之相反。文章来源网络，仅供参考，侵删联系qq：2930304279
